Il nome è di origine celtica. Proviene infatti dall'associazione dei due termini Oll e Wer, e assume il significato di "tutto ardente". Resta comunque possibile il legame tra il nome Olivia e Oliva, derivato dal latino, "albero di olivo". Celebre il personaggio di Olivia nel fumetto di Popeye, creato da E.C. Segar.
Il nome è molto popolare tra le nuove nate di Stati Uniti, Regno Unito, Australia, Belgio e Svezia ed è molto apprezzato anche dai neo genitori di Danimarca, Finlandia, Olanda, Norvegia, Francia e Spagna.